美国6月通胀数据录得13年新高，长端美债收益率升至一周高位

7月14日电（史可）因美国6月CPI年率和月率均超出市场预期，创13年来新高，叠加30年期美债发行结果疲软，美东时间周二（7月13日），美债收益率普遍反弹，10年期美债收益率上涨5.22个基点，站上1.40%关口，尾盘报1.4166%，创一周新高，全天交投于1.3409%-1.4200%区间。

其他品种方面，截至隔夜纽市尾盘，20年期美债收益率涨5.00个基点，报1.9672%；30年期美债收益率涨5.41个基点，报2.0469%。短债中，2年期美债收益率涨2.61个基点，报0.2528%；5年期美债收益率涨5.14个基点，报0.8460%。2与10年期美债利差涨2.771个基点，报116.183个基点；5与30年期美债利差涨1.05个基点，报119.934个基点。

隔夜纽市盘前，美国劳工部公布的数据显示，美国6月未季调CPI年率录得5.4%，续创2008年8月以来新高；6月季调后CPI月率录得0.9%，创2008年6月以来新高。两个数据均高于市场预期。核心CPI环比上涨0.9%，预期为上涨0.4%；同比增长4.5%，为1991年9月以来的最高水平。

基石财富（CornerstoneWealth）首席投资官克里夫•霍奇(CliffHodge)表示，6月CPI数据白热化，令市场感到不安，但预计未来该数据将开始降温。

旧金山联邦储备银行总裁戴利表示，通胀压力将是暂时的。戴利还表示，强劲的经济复苏可能会让美联储在2021年底或2022年初减少资产购买。

德国商业银行亦预计，美联储将在未来几个月发出相应信号，在第四季度决定缩减债券购买规模。

杰富瑞集团首席经济学家玛乌卡（AnetaMarkowska）表示，美国6月CPI数据显示了通胀压力的广度、强度和持续性。鉴于严重的库存短缺和没有需求减弱的迹象，很难想象这些压力会在短期内减轻。他表示，汽车价格等可能会逆转，但CPI的其他关键组成部分，如业主等价租金，正显示出明显的价格压力。

6月通胀数据发布之后，10年期美债收益率于隔夜纽市盘前小幅反弹。而在30年期国债发行之后，10年期美债收益率进一步上涨近3个基点至1.38%。

美国财政部当日发行240亿美元30年期国债，中标利率为2.000%，投标倍数为2.19，创今年2月以来新低，预发行交易利率为1.976%，上月投标倍数为2.29。

此次包括外国央行在内的间接购买人获配比率为61.5%，低于上月发行时的64%和六次均值62.4%；包括美联储和其他美国联邦政府实体在内的直接购买人获配16.6%，创去年11月以来新低；而一级交易商获配比例为22.3%，创去年10月以来新高。

市场人士认为，长债发行需求疲软与投资者对通胀上升的担忧有关。

消息面上，惠誉当日发布报告称，确认美国主权信用评级为“AAA”，前景展望负面。惠誉称，美国的主权评级得到了经济规模、高人均收入和动态商业环境等结构性优势的支持。美国的债务容忍度高于其他评级也为“AAA”的主权国家。惠誉预计到2022年，美国政府赤字将缩减至GDP的7%；并预计美国通胀将在2022-2023年期间趋缓，同时大宗商品价格、住房和供应瓶颈将带来上行风险。而对美国的负面展望反映了其公共财政和债务轨迹面临的持续性风险。

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