今年以来，我国经济增速放缓，经济下行压力加大，经济结构调整和转型升级效果有所显现，钢铁下游行业出现了增速放缓或者回落的现象，只有个别行业用钢需求仍维持增长，但增速已出现了明显的回落。我们预计2015年下游行业粗钢实际消费6.75亿吨，各行业对粗钢需求量分别为：建筑业3.46亿吨、同比回落2.77%，制造业3.35 亿吨、同比回落1.17%。各行业用钢占比如下：
其中，海外钢铁市场需求总量依赖于各地区经济增速，2015年钢材出口大幅增加主要由于国外经济复苏、人民币贬值及国内外钢材价差扩大等导致。大量低附加值产品出口带来的贸易摩擦增加，国外针对中国钢材反倾销措施加大，且中国钢协正在考虑取消出口退税等出口刺激政策。目前中国的钢材产品出口退税率有5%、11%、13%等，若取消出口退税，我国钢材的低价优势将被部分抵消，2016年的钢材出口量可能会下降。
2015年由于铁矿价格暴跌，国内利用铁矿石的长流程炼钢成本降低，低于国外的短流程炼钢。2015年1-9月，铁矿石价格下跌20美元/吨，对应炼钢成本下跌约480元/吨，国内长流程钢铁存在200 元/吨的成本优势。按照正常的比重测算，并剔除掉损失的价格优势，预计2015我国钢材出口量能达到1.2亿吨左右。
一、建筑行业趋势分析及需求预测
2015年固定资产投资及房地产开发投资增速持续下行，显示国内建筑钢材需求总体依然疲弱。从主要投资来看，1-9月份固定资产投资完成额累计增速7.5%，较2014年全年增速下降1.8个百分点，为近13年来最低，累计增速连续7个月回落。固定资产投资继续回落，主要受制造业投资放缓以及地产投资拖累影响。从固定资产投资三大主力来看：基建投资保持稳定增长，“电力、热力、燃气及水的生产和供应业”和“交通运输、仓储和邮政业”的投资增速明显加快，“水利、环境和公共设施管理业”的投资增速有所回落。房地产投资增速小幅回落，保持低位增长。房屋新开工面积、商品房销售面积和土地购置面积累计增速较去年同期均大幅下滑。从投资的领先指标看，1-9月份固定资产投资到位资金同比增长6.7%，较2014年增速回落3.9个百分点，新开工项目计划总投资同比下降1.8%，增速下滑15.4个百分点。这可能反映资金到位和项目开工进度放缓，后续的稳增长投资需要进一步加快资金到位和施工，方能对投资完成额形成支撑。
当前国内市场工业低迷、投资持续回落、地产销售低位增长，固定资产和房地产到位资金缓慢，虽有部分城市房价转好的迹象，但资金跟不上，投资整体依然会保持低迷。总体来看，2015年房地产对建筑钢材的需求拉动作用有限，因此建筑钢材的产量增速会大于需求增速。目前已经进入四季度，北方地区已经进入停工期，工地在年末对钢材的采购量有限，因此，预计今年建筑用钢较去年略有回落。
二、机械行业趋势分析及需求预测
2005-2015年机械工业增加值平均增速在25%，2010年和2011年也都在25%以上，近两年增速明显回落。2015年8月机械工业增加值增长9%，累计增速11%，仍高于全国工业平均增速。受总体需求偏弱、投资增速放缓及机械工业调结构转方式的诸多因素的影响，机械工业主要经济指标有所回落。分子行业看，输变电设备，风电、光伏设备，油气装备、内燃机、压缩机、环保设备、电动机等产量保持增长；与投资、房地产、钢铁、煤炭等行业关系较大的工程机械、机床行业近两年持续低迷；重型机械产品增势低迷；农机行业受市场需求放缓的影响，产量逐月下降。受需求不足的影响，机械产品市场竞争更加激烈，总体价格水平延续了上年的低迷态势，截至8月机械产品累计价格指数已连续32个月低于100%。但今年以来，前期价格指数持续下降的趋势有所改善，1月份累计价格指数为98.7%，8月份为99.02%，但总体而言增长缓慢。在142种重点监测产品中，有81种产品出厂价格同比下降，占比为57%。
自年初以来，机械工业存货，特别是产成品库存的增速处于较高水平，且呈现逐月走高的趋势。1-2月产成品库存同比增长11.72%，1-7月已升至16.98%，需要给予必要的关注和警惕。近年来机械工业投资增速长期高于全国制造业投资的平均水平，去年开始有所变化，今年机械工业投资增速既低于全国固定资产投资增速，也低于全国制造业投资平均增速。
预计2015年全年机械行业主营业务收入将保持10%的增长，出口增长8%左右，占比较大的汽车和电工电器行业仍是主要支撑。2014年机械行业用钢量约为15480万吨，预计2015年机械行业用钢量为14775万吨，同比回落4.55%。
三、汽车行业趋势分析及需求预测
今年以来，汽车产销同比保持较快增长，增速逐月回落；中国品牌乘用车市场占有率较低；汽车出口形势不容乐观，市场集中度继续提升；新能源汽车产销高速增长。汽车产销同比保持较快增长，但增速逐月回落，其中乘用车产销增速较快，商用车负增长。中国品牌乘用车市场占有率较低。市场集中度继续提升，2015年1-9月，汽车销量排名前十位的企业集团销量比上年同期增长9.2%。新能源汽车产销高速增长，2015年1-9月，新能源汽车生产和销售比上年同期分别增长2.9倍和2.8倍。
预计2015汽车行业后期保持小幅增长，产销增速继续高于机械其他子行业、低于去年同期水平，轻量化和节能环保是转型升级趋势。2014年汽车行业用钢量约为5915万吨，预计2015年汽车行业用钢量为6017万吨，同比增长1.73%。
四、造船行业趋势分析及需求预测
今年以来，造船企业三大指标
1-9月，54家重点监测的造船企业造船完工2702万载重吨，同比增长11.4%;承接新船订单1643万载重吨，同比下降66.5%;9月底，手持船舶订单1.3101亿载重吨，同比下降14.1%。54家重点监测的造船企业完工出口船2372万载重吨，同比增长10.9%；承接出口船订单1411万载重吨，同比下降69.7%;9月末手持出口船订单1.2393亿载重吨，同比下降14.9%。出口船舶分别占重点造船企业完工量、新接订单量、手持订单量的87.8%、85.9%和94.6%。1-9月，船舶行业88家重点监测企业完成工业总产值3100亿元，同比增长4.3%。其中，船舶制造产值1490亿元，同比增长3.3%;船舶配套产值248亿元，同比增长5.1%;船舶修理产值97亿元，同比增长1.3%。
预计2015年全年成交量将呈前高后低走势，总额1.1亿载重吨左右，年底手持订单保持在1.3亿载重吨左右。船用钢材消耗量将比2013年有小幅增长，造船用钢需求预计约为1300万吨，其中造船板需求为1000万吨左右。中长期看，我国未来几年的造船完工量和开工船量将保持在4500～5000万载重吨左右，因此造船用钢消耗在1300～1400万吨的低位运行将保持常态。后期造船行业企业充分发挥自身科技研发、制造优势，不断向海工、非船装备领域拓展，在能源、交通运输、电子信息、特种装备等领域形成了一批优势企业；重点造船企业强化市场需求引导，大力发展绿色环保船舶、高技术高附加值船舶、专用特种船舶和高端海洋工程装备。
预计造船行业发展趋势：航运市场供求矛盾短期难以改观；重点造船企业仍将是钢材消耗的主体；长三角地区仍将是钢材消耗的集中地区；主流船型用钢仍将是钢材消耗的主要品种。2014年船舶行业用钢量约为1580万吨，预计2015年船舶行业用钢量为1450万吨，造船用钢增速回落，后期保持低位运行将成为常态。
五、家电行业趋势分析及需求预测
今年以来家电行业运行的主要特点有，2015年上半年，我国家电市场销售线上线下反差强烈，线上增长强劲，线下持续下滑，呈现出冰火两重天的局面。受透支消费与商品住宅市场僵持的影响，部分产品销量下降；2015年1-9月，大家电中空调器产量增长较快，同比增幅13.9%；洗衣机产量下降3.8%，冰箱产量微增1.9%，但冰柜产量下降2.8%；出口市场形势低迷中略有好转；继5月、6月连续两个月出口额零增长后，7、8两月出口形势有所好转；小家电出口好于大家电，但近年爆发式增长的厨房电器类出口量开始下降；效益好于预期，但部分产品存在高库存风险；转型升级效果初显，节能环保、中高端产品、新产品比重上升。
大家电将进入以更新消费为主的阶段；“十三五”期间生产规模趋于稳定；产品结构升级，高端产品仍然是未来的主要趋势。2014年家电行业用钢量约为3790万吨，预计2015年家电行业用钢量为3842万吨，家电用钢增速同比增长1.37%。
(关键字：下游行业 钢材 需求)
