2015年,LED行业整合并购频繁,据不完全统计,全产业链并购整合案例已超过40余起,并购总金额已超过300亿元,值得注意的是,其中不乏中国资本收购国外品牌照明企业的案例。2016年开春以来,再次出现两起海外并购、跨国出售的案例,LED行业正在步入海外并购时代,随着国外技术、专利转化为国内资源,中国LED产业亦将迎来新篇章。
东芝照明技术将向康佳出售中国子公司
东芝照明技术公司2月26日宣布,计划将在中国制造和销售灯泡和照明器具的子公司出售给中国家电厂商康佳集团,出售额估计达到十几亿日元,并且将撤出中国的消费者产品市场,向康佳提供东芝品牌。除了福建省福州市和香港的2家公司之外,东芝照明技术位于江苏省昆山市的子公司的一部分业务也将于4月1日出售给康佳的旗下公司,合计约1000名工厂员工将转移至康佳。而在昆山市涉足的车载照明等商用照明部门的制造和销售仍将由昆山市的子公司保留,该部门的约300名员工也将留在东芝照明技术。
东山精密拟40亿并购美国上市公司MFLX
东山精密2月22日晚间公布,募集资金总额不超过45亿元,用于收购美国纳斯达克上市公司MFLX公司100%股权,以及补充流动资金。
根据方案,东山精密将通过全资子公司香港东山,在美国特拉华州投资设立一家全资子公司Dragon Electronix Holdings Inc.(即“美国控股公司”),并通过美国控股公司于美国特拉华州投资设立一家全资子公司Dragon Electronix Merger Sub Inc.(即“合并子公司”)。合并子公司与MFLX公司将于交割条件全部满足后依据美国特拉华州相关法律进行公司合并。MFLX公司将作为合并后的存续公司,并成为东山精密的一家间接全资子公司。本次合并完成后,MFLX公司的普通股股票将从美国纳斯达克退市。
MFLX公司是全球专业柔性电路板和柔性电路组件最大的供应商之一,收购后的MFLX将成为国内最大的PCB和FPC厂商之一。
再回顾一下2015年的海外并购案例。
中国资本并购飞利浦Lumileds
2015年3月13日,由金沙江GO Scale Capital牵头的并购基金宣布成功收购荷兰皇家飞利浦公司旗下Lumileds 80.1 %的股份,飞利浦公司将保留剩余的19.9%的股份。飞利浦Lumileds目前包括 LED与汽车照明事业部。此次交易价值约33亿美元,预计将于2015年第三季度获得监管部门批准等交易条件后完成。
虽然此次震惊中外的跨国并购案以可能危及“美国国家安全”的原因被迫中止,但这正是开启中国LED产业海外并购时代的一标志性事件。
开发晶1.3亿美元联合收购美国普瑞100%股权
2015年7月20日,开发晶控股子公司普华瑞于与FORTIS ADVISORS LLC(Bridgelux现有全体股东代表)签署 《兼并协议和计划》,普华瑞以1.3亿美元收购BridgeLux100%股权。
本次股权收购成功, 开发晶相当于控制所有 Bridgelux 企业的专利及交互授权,可以进行从芯片到模块的垂直产品整合以及氮化镓上硅芯片的开发,掌握芯片、外延片、封装、白光、光学设计等多项核心技术,让开发晶得以进入欧美、日韩等全球高端LED 产业供应链,为未来发展筑就广阔的成长空间。
飞乐音响收购喜万年80%股权
2015年12月10日,飞乐音响拟通过全资子公司上海飞乐投资有限公司在英国设立的特殊目的载体INESA UK Limited(暂定名),以现金13,840万欧元收购Havells集团持有的喜万年品牌的80%股份;同时,又拟通过全资子公司飞乐投资以现金预计1,040万欧元收购Havells Exim Limited(简称“香港Exim”)的80%股份。
此次交易之所以引人关注,一是此前飞乐音响向欧司朗两大分拆业务高调伸出橄榄枝,并同国内其他潜在买家竞购引起广泛猜想,二是进一步加持了当前国内企业海外并购的热潮。
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